Сколько можно заработать на инвестициях в искусство? Инвестиции в искусство через инвестиционный фонд

Инвестиции в искусство – одна из самых популярных тем на арт-рынке в последние годы. Инвестировать можно самостоятельно, можно с помощью арт-консультанта, а можно обратиться в инвестиционный фонд, функционирующий по образцу ПИФ. О последнем сравнительно новым способе инвестирования в рамках Synergy Art Forum рассказала ведущий сотрудник Fine Art Group Фрея Стюарт.

Сколько можно заработать на инвестициях в искусство?

Fine Art Group дает цифру 13% годовых и больше. Например, компания купила работу современного художника за $13 млн. и спустя год продала за $18 млн. При этом внутренняя окупаемость инвестиций (внутренняя норма доходности) составила 18,9%. Компания работает с рынком импрессионистского, модернистского и  современного искусства, покупает нескольких художников одного круга и несколько работ, продает в определенные моменты и заработала на продаже неназванного современного британского художника 25%.

Почему люди инвестируют в искусство?

В эпоху нестабильности рынков инвесторы ищут альтернативные способы сохранения и умножения своих активов. Один из них – инвестиции в искусство. Живопись, скульптура, декоративно-прикладное искусство – это великолепные предметы для интерьера дома, предметы для уединенного созерцания и услаждения взора. Они обладают признанной во всем мире уникальной вневременной культурно-образовательной составляющей, вписывающей их и их владельца в историю человечества. Однако ныне большинство инвесторов рассматривают приобретение предметов искусства как инвестицию с целью коллекционирования и диверсификации своих активов (в 2017 – 85%, а в 2012 – 60%). Хотя не все инвесторы открыто выражают свои инвестиционные цели. Никто не получает удовольствие от дорогой покупки, которая совсем скоро упадет в цене, особенно среди людей в группе моложе 40 лет. Уникальные работы великих мастеров постоянно растут в цене за счет ограниченного предложения. Поэтому в искусство инвестируют, чтобы избежать инфляции. Рынок искусства менее зависим от колебаний традиционных рынков и функционирует иначе за счет объекта купли-продажи. Среди инвесторов в арт-инвестиционные фонды – другие фонды, физические и юридические лица.

Один из клиентов Fine Art Group собрал 5 тыс. объектов, среди них ¾ приобретены вследствие его «коллекционерской страсти», ¼  – как объекты инвестирования, которые выбрала для него компания.

Что такое арт-инвестиционный фонд? Пример Fine Art Group

Fine Art Group — первая в мире и самая крупная компания, которая занимается управлением фондом, состоящим из арт-активов. Компания инвестирует в искусство через свой инвестиционный фонд, консультирует в области искусства и выдает деньги под залог искусства. В управлении Fine Art Group арт-активы на сумму $450 млн., 130 постоянных клиентов в 23 юрисдикциях по всему миру, а также офисы в Лондоне, Дубае, Женеве и Нью-Йорке. Фонд занимается инвестированием в верхнем сегменте арт-рынка: стоимость произведений начинается от $1 млн.

На что нужно обращать внимание при выборе инвестиционного фонда?

Инвестиционный фонд должен иметь общепризнанное стабильное положение на арт-рынке, а также:

1. Связи на арт-рынке;
2. Крепкие отношения с аукционными домами;
3. Связи с банками, инвестирующими в искусство и представляющими своим клиентам подобные услуги;
4. Прямые контакты с галереями и арт-дилерами;
5. Известность и присутствие в публичном секторе.

Не стоит обращать внимание на предложения инвестирования в искусство, которые предлагают Вам прибыль через год, поскольку рост цен на арт-рынке, за редким исключением, — долговременный процесс. Fine Art Group предлагает инвестиции на инвестиционный период от 8 до 12 лет. Другие фонды предлагают период от 3 до 5 лет. Искусству, купленному в качестве инвестиции, необходима более длительная «выдержка» (за исключением спекуляционных схем), чем более традиционным видами инвестиций.

По словам Фреи Стюарт, за все время существования фонда (с 2001 года)Fine Art Group заработала на 90% проведенных транзакций, что, безусловно, является феноменальным успехом, подтвержденным крупной аудиторской компанией. Остальные 10% транзакций составляют по своей стоимости меньше 1% от общей стоимости транзакций.

Доход от гарантированных продаж и инвестиций в «потенциальных» звезд

Составляющая часть  инвестиционной деятельности Fine Art Group – так называемые гарантированные продажи, т.е. сумма, которую точно получит продавец в случае продажи своего произведения искусства. Например, владелец картины желает продать картину из своей коллекции на аукционе за $10 млн. (стоимость экономически обоснована). Крупный аукционный дом даст гарантию продавцу, что тот получит свои $10 млн., причем найдет для этого третью сторону, которая примет на себя финансовые риски, связанные с этой гарантией . Fine Art Group предоставляет данные гарантии через свой особый гарантийный фонд. Компания зарабатывает на проценте от цены работы на аукционе, если она превысила гарантию. Весной на продажах Christie’s в Нью-Йорке около 80% транзакций были гарантированными.

Помимо традиционного и гарантийного фонда, составляющей инвестиционной деятельности Fine Art Group является поиск и инвестирование в художников, которые могут потенциально «выстрелить» в ближайшее время на арт-рынке, т. е. вырасти в цене. Порог для инвестиций в этот фонд — €300 тыс. Естественно, компания может создать и управлять Вашим персональным диверсифицированным портфолио.

Риски при инвестировании в искусство

Чтобы избежать возможных рисков при инвестировании Fine Art Group рекомендует не инвестировать весь капитал в одного художника и небольшое количество работ, а также обязательно соблюдать следующие три пункта:

1. Глубокое знание арт-рынка, искусства и финансов;
2. Балансирование доходов;
3. Диверсификация инвестиций.

По словам Фреи Стюарт, обычно когда инвесторы приобретают предметы искусства с инвестиционной целью, они переплачивают. Приобретая с этой целью искусство, необходимо знать, кому и где продавать.

Всегда помните, что при покупке предмета искусства самое главное – это информация и знания, без которых искусство ничего не стоит.

Synergy Art Forum – первый в России форум международного уровня, объединяющий профессионалов арт-бизнеса, организованный университетом «Синергия, с привлечением иностранных и отечественных экспертов. Цель форума — восстановление подлинной и актуальной картины современного функционирования креативных и арт-индустрий, а также активное общение и обмен опытом среди участников мероприятия.